Perpetual контракт — современный финансовый инструмент, используемый на рынке цифровых валют. Это разновидность фьючерсного контракта, позволяющая рассчитывать цену, осуществлять сделки и проводить расчёты в базовой криптовалюте без ожидания определённой даты экспирации. Если ставка финансирования длинной позиции положительна, выплачивают компании, занимающиеся короткими позициями. Хотя эти вознаграждения обеспечивают прибыльность свопов, это также означает, что трейдерам необходимо постоянно оплачивать расходы по ставке финансирования.
На Binance бессрочные фьючерсы остаются одними из самых активно торгуемых инструментов. По данным Coingecko, общий объем спотовой торговли на 10 крупнейших централизованных биржах в первом квартале 2025 года достиг $5,4 трлн, что на 16,3% меньше, чем в предыдущем квартале. Между тем рынок деривативов продолжает расти, что свидетельствует о сильном интересе к инструментам торговли с использованием что такое бессрочные фьючерсы заемных средств. «Я запускаю бота, который открывает микропозиции по бессрочным контрактам BTC, когда волатильность резко возрастает.
Механизм Комиссии За Финансирование
- Хотя эти вознаграждения обеспечивают прибыльность свопов, это также означает, что трейдерам необходимо постоянно оплачивать расходы по ставке финансирования.
- Бирже Coinbase пришлось даже создать отдельную площадку для зарубежного рынка.
- Трейдеры могут контролировать крупные позиции с относительно небольшими начальными маржами благодаря доступности кредитного плеча.
- OKX предлагает ряд бессрочных фьючерсов с разными вариантами кредитного плеча и расчетами в реальном времени, что гарантирует лучшие условия для трейдеров в сфере криптовалют.
- Бессрочным фьючерсам, которые являются производным инструментом, присущ дополнительный уровень риска относительно базового актива.
Модель vAMM, вдохновленная AMM Uniswap, использует виртуальный пул ликвидности без фактических активов. Вместо этого она моделирует динамику покупки и продажи с помощью математических формул для определения цены. Хотя у vAMM может быть больший проскальзывание и неустойчивые потери, их децентрализованный и прозрачный характер делает их эффективным методом ценообразования на цепи. Концепция фьючерсных контрактов, впервые представленная Робертом Шиллером в 1992 году, дебютировала на криптовалютном рынке через BitMEX в 2016 году. Фьючерсный контракт определяет будущую дату и цену для покупки или продажи конкретного товара, актива или ценной бумаги.
Риск-менеджмент: Практические Правила
Он действует как защитный механизм, обеспечивая покрытие для потерь, возникающих при ликвидации активов пользователей. PnL – это отчет о прибылях и убытках, который может быть как реализованным, так и нереализованным. В случае открытых позиций по бессрочным контрактам, ваш нереализованный PnL не фиксируется, поскольку он по-прежнему подвержен изменениям в ответ на колебания рынка. Закрывая позиции, нереализованный PnL становится реализованным PnL, полностью или частично. Поддерживающая маржа – это минимальный залог, который должен быть на вашем счете, чтобы ваши торговые позиции оставались открытыми. Если ваша маржа опускается ниже этого уровня, вам могут запросить дополнительный депозит (маржин колл), либо ваша сделка будет автоматически закрыта.
Что Такое Ставка Финансирования?
В отличие от традиционных фьючерсов, бессрочные фьючерсные контракты не имеют фиксированной даты истечения срока действия. Вместо этого они полагаются на механизм ставки финансирования, чтобы гарантировать, что цена бессрочного контракта остается близкой к спотовой цене базового актива. Эта ставка финансирования периодически выплачивается между трейдерами в зависимости от рыночных условий и разницы между ценой бессрочного контракта и стоимостью на спотовом рынке. Торговля бессрочными фьючерсами начинается, когда трейдер открывает длинную или короткую позицию на торговой платформе.
Когда цена бессрочного контракта выше спотовой цены, длинный платит короткому. При торговле бессрочными контрактами с премией по сравнению со спотовыми рынками длинные позиции платят коротким из-за положительной ставки финансирования. Это может привести к закрытию длинных позиций и открытию новых коротких, что потенциально снижает цену.
Этот дизайн очень подходит для инвесторов, которые хотят получить прибыль от колебаний рынка в краткосрочной или цифровая валюта среднесрочной перспективе.
Gains Community — это децентрализованная торговая платформа с кредитным плечом, основанная на блокчейнах Polygon и Arbitrum, основным протоколом которой является gTrade. Платформа предоставляет ликвидность через хранилище DAI и позволяет пользователям торговать различными активами, такими как криптовалюты, сырьевые товары и форекс. Основными преимуществами gTrade являются многоуровневые механизмы контроля рисков, при которых управление рисками регулируется с учетом влияния на цену, комиссий за ролловер и ставок финансирования. Традиционные фьючерсные контракты — это финансовые соглашения, https://www.xcritical.com/ которые обязывают покупателя и продавца обменять актив по установленной цене на определенную дату в будущем.
Второе различие между срочными и бессрочными фьючерсами заключается в использовании комиссии за финансирование для балансировки цен. Цены срочных фьючерсов автоматически совпадают со спотовой ценой базового актива по мере приближения даты экспирации, а у бессрочных фьючерсов такого механизма нет. https://be559a1aad.nxcli.io/market-mejkery-na-foreks-ohotjatsja-li-oni-za-3/ Чтобы извлекать максимальную выгоду из каждой сделки, при торговле бессрочными фьючерсными контрактами можно использовать кредитное плечо до 125x. Доступное кредитное зависит от уровня позиций бессрочных фьючерсов OKX — для крупных позиций оно ниже.
